Aktienoptionen Vs Bargeld Bonus

Schaltet Wall Street-Entschädigung auf Lager Wirklich Rückgang Risk-Taking von Darwin am 13. Januar 2010 Mit allen öffentlichen Zorn über Wall Street Entschädigung und die öffentliche Anfrage, die diese Woche anspruchsvolle die Köpfe der großen Wall Street Banken bezeugen (seltsam, they8217re grillen Die Leiter von Unternehmen, die überlebt haben, als die, die nicht gescheitert), ein zentrales Thema wurde Wall Street Kompensation. Politiker grillen Führungskräfte über die Entschädigung und die daraus resultierende Risikobereitschaft, die sicherlich zumindest indirekt auf die Entschädigung von einigen der Verhaltensweisen zurückzuführen war, die zur Finanzkrise geführt haben (ungeachtet der Rolle des Kongresses und des Versagens der Aufsichtsbehörden Stellen). Von Cash-Boni auf Aktien und Optionen 8211 Ist es wichtig, die Aufmerksamkeit von den riesigen Bonuspools von Goldman Sachs und JPMorgan, die auf durchschnittlich 600K und 400K pro Mitarbeiter geschätzt wurden, abzulenken (don8217t durch Statistiken natürlich getäuscht werden ), Viele Großfirmen töten oder reduzieren die Höhe der Cash-Boni und stattdessen mit Aktien und Aktienoptionen (siehe Wie Aktienoptionen Arbeit) als primäre Form der Entschädigung. Dies stellt die Frage, ob dies sogar wirksam ist. Weren8217t die 908217s und 20008217s wrought mit Aktienoption Missbrauch und Risiko-Einnahme zu Saft Aktienkurse Und erinnere mich an die Aktienoption Back-Dating-Skandale Durch die Verwendung von Leveraged Renditen aus Optionen oder eingeschränktem Lager, it8217s etwas incenting das gleiche Verhalten, isn8217t it Und wie skizziert In meinem Artikel über Selling Covered Calls gegen Aktien des Unternehmens und Optionen, Führungskräfte mit massiven Blöcken können noch ernten einen kurzfristigen Zahltag egal, was Aktienkurse tun. Und so weit wie beschauliche Hauptstraße, kann es die entgegengesetzte Wirkung haben. Mit vielen Wall-Street-Unternehmen verdoppeln und verdreifachen ihre Aktienkurse im Laufe des vergangenen Jahres während der Erholung, Mitarbeiter, die mit Aktien anstelle von Bargeld belohnt wurden, suchen riesige Windfälle, wenn die Wartezeit abläuft. Also, anstatt ein Goldman Senior Trader in 700K in der Gesamtvergütung im nächsten Jahr, könnte es so etwas wie 2,9 Millionen wegen der beispiellosen Erhöhung der Aktien aus dem Zuschuss Preis. Will Kongress dann anfangen ganz mit dem vorgetäuschten Verbrechen und Frage: 8220Why sind diese Wallstreet-Fettkaten, die mit so viel Vorrat kompensiert werden8221 Es gibt bestimmt etwas, um für Clawbackbestimmungen einige Firmen gesagt zu werden, die überraschenderweise während eines Interviews heute, Jamie Dimon hat bereits auf mehr als einem JPMorgan Mitarbeiter durchgeführt worden. Was eine clawback Bestimmung tut, erlaubt es dem BoardCEO, festzustellen, dass die zuvor vergebene Entschädigung zurückgenommen werden kann, wenn die Verhaltensweisen, die zu einer solchen Entschädigung führten, unangemessen waren. Wenn zum Beispiel der Chef einer Einheit überhöhte Risiken oder eine überhöhte Performance in irgendeiner Weise zur Erhöhung des Wertes der ausgegebenen Aktien übernommen hat, könnte die Rückkaufsrückstellung die Rückgabe dieser Fonds vorsehen. Die Sache über eine clawback Bestimmung ist, dass es genauso leicht auf Bargeldausgleich angewendet werden könnte. Ich frage nur, ob es auch wichtig ist. Weil die Regierung diese Mis - sion für Finanzunternehmen in Anspruch nahm, rüstete sie die Automobilindustrie aus, rettete Hausbesitzer, die exotische Hypotheken aufnahmen, und praktisch jeden anderen, der Lobbying-Dollar oder eine Stimmbasis hatte, dort eine starke Geschichte der Rettungspakete und der Bias Risikobereitschaft mit dem Verständnis, dass ein Sicherheitsnetz vorhanden ist. Ich auch Frage, ob die Zahlung auf Lager tatsächlich alles tun, um die Entschädigung, die so angers Hauptstraße Adresse. Vielleicht, wenn die Bemühungen des Kongresses stattdessen auf die Schaffung von Arbeitsplätzen gerichtet waren und Terroristen daran hinderten, Flugzeuge zu sprengen, wären wir wohlhabender und sicherer. Aber stattdessen konzentrieren sie sich darauf, laute TV-Spots zu verbieten und wie viel Menschen in der Privatwirtschaft bezahlt werden (ja, sie wollen die Aufsicht über Banken, die didn8217t sogar brauchen oder an TARP teilnehmen). Related ArticlesEmployee Entschädigung: Cash vs Lager Don Lloyd stellt die folgende Frage über die Mitarbeiter Entschädigung. Es gibt nichts inhärent betrügerische über Aktien-oder Optionsrechte an Mitarbeiter. Alles, was wir haben, ist idealerweise ein gegenseitig vorteilhafter, freiwilliger wirtschaftlicher Austausch zwischen Aktionären und Mitarbeitern, wobei das Management als Aktionär für die Aktionäre agiert. Sowohl Mitarbeiter als auch Aktionäre enden besser. Angenommen, ein Mitarbeiter kommt zum Management und sagt, ich glaube, dass der Aktienbestand des Unternehmens zehn Mal so viel in zehn Jahren sein wird, aber ich brauche eine Erhöhung, um einige zu kaufen. Management Antworten, indem sie entweder 1000 Wert von Aktien oder 1200 in einem Cash-Bonus. Es ist klar, warum das Unternehmen und seine Aktionäre wäre besser dran, wenn der Mitarbeiter akzeptiert die 1000 Wert von Aktien, anstatt die 1200 Cash, aber warum könnte der Mitarbeiter wählen Sie die Aktie Eingereicht von Brian Doss (nicht überprüft) am Di, 1999-11 -30 00:00. Ich bin nicht einverstanden mit Ihrer Aussage - es gibt nichts, was inhärent betrügerisch über die Angabe einer Mitarbeiter Aktie oder Optionen anstelle von Bargeld. Allerdings muss ein Unternehmen aus Buchführungsgründen buchen, wie viel Bestand es ausstehendes hat - es sollte auch die Bestände berücksichtigen, die es in Form von Optionen ausgegeben haben könnte (kann ausgestellt haben, da, wenn die Aktie in die Toilette geht, Die Optionen sind wertlos und es werden keine Aktien ausgegeben), und IMO sollte das sofort tun (entweder zum aktuellen Wert oder zu einem Abschlag). Wenn die Aktie nicht nach einem Verfalldatum ausgestellt wird, das Firmenkonto zurückzählen, um die Dinge wieder gut zu machen. Ein Unternehmen, das dies nicht tut (über Aufwendungen oder ein anderes Buchhaltungsinstrument), wird bewusst die Verantwortung übernehmen, auf seine künftige Bestandslage rein zu kommen. Das, und nicht der ursprüngliche Austausch, würde die Quelle des Betrugs sein. Verfasst von Jonathan (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Ein Unternehmen, das dies nicht tut (über Aufwendungen oder ein anderes Buchhaltungsinstrument), wird bewusst die Verantwortung übernehmen, auf seine künftige Bestandslage rein zu kommen. Das, und nicht der ursprüngliche Austausch, würde die Quelle des Betrugs sein. Wie ich bereits auf dem vorherigen Thread gesagt habe, spiegelt sich die Verwässerung im Nenner - der ausstehenden Aktien. Verfasst von Brian Doss (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Verfasst von David Masten (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Es ist klar, warum das Unternehmen und seine Aktionäre wäre besser dran, wenn der Mitarbeiter akzeptiert den Wert 1000 statt der 1200 Cash, aber warum könnte der Mitarbeiter wählen Sie die Aktie Abhängig von den Besonderheiten der Situation. Minimierung von Steuern ist die offensichtlichste, Vermeidung von Maklergebühren und die Launen des Marktes können auch dazu beitragen. Auch könnte ein Unternehmen Aktien zu weniger als Marktpreis zu gewähren, so dass das Unternehmen 100 Aktien an 10share gewähren, wenn NASDAQ ist das Trading-Unternehmen bei 12share. Verfasst von Jonathan (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Ich glaube, die Antwort ist abhängig von den Auswirkungen der Verwässerung - ein Punkt, der wiederholt fehlt, wenn dieses Thema auftaucht scheint. Ich bin nicht ganz sicher, wie das ausspielen wird, aber was folgt ist das beste, was ich kommen kann. Wenn das Unternehmen den Arbeitnehmer mit Bargeld bezahlt, ist dies ein wahrer Betriebsaufwand für das Unternehmen. Wenn das Unternehmen zahlt der Mitarbeiter mit neuen Lager, gibt es keine Kosten für das Unternehmen. Vielmehr wird der Wert der neuen Aktie im Wesentlichen aus der Umverteilung aus dem bereits bestehenden Bestand der bereits bestehenden Aktionäre ermittelt. Angesichts der Wahl, wie bezahlt werden, hat der Mitarbeiter in diesen Szenarien zwei Möglichkeiten: 1) Zahlung in bar erhalten. Mit diesem Cash-Bonus kann er sofort kaufen Aktien, aber diese Aktie wird eine untere Linie haben, da die Ausgabe der Cash-Bonus selbst stellt einen Aufwand. Somit wird das Ergebnis je Aktie niedriger sein als vor der Ausgabe der Barprämie infolge erhöhter Aufwendungen. 2) Empfangen Sie Zahlung auf Lager. Diese Aktie schadet dem Unternehmen nicht, weil ihr Wert aus der Umverteilung bereits vorhandener Aktien stammt. So wird das Ergebnis je Aktie auch niedriger sein als vor der neuen Aktie, aber aus einem anderen Grund - mehr ausstehende Aktien. Infolgedessen sehen die vorher vorhandenen Aktionäre den Wert ihres Vorratstropfens, egal wie die Zahlung erfolgt. Für den Mitarbeiter steht er vor der Wahl, ob er bereits vorhandene Aktien mit einem geringeren Geldbetrag kauft, aber das untere Ende des Unternehmens verletzt. Vs Empfangen neuer Aktien, die eine größere Cash-Äquivalent darstellt, aber nicht verletzen die untere Zeile des Unternehmens. Der Gesamtbilanzwert (d. H. Sein Besitz an den Erträgen der Gesellschaft, berechnet auf der Basis von Aktien, multipliziert mit dem Ergebnis je Aktie) seiner Aktien unter den beiden Szenarien, variiert mit den Beträgen, die er entweder aus Bargeld oder Aktien erhält. Es könnte sehr gut sein, dass er einen größeren Bottom-Line-Wert auch mit dem Stipendium erhalten würde. Verfasst von Micha Ghertner (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Ich sprach mit einem meiner econ-Professoren zu diesem Thema heute. Sie berät die FASB, also nehme ich an, dass sie weiß, wovon sie spricht. Sie sagte, dass es nicht wirklich wichtig, wie diese Transaktionen aufgezeichnet werden, wie es alle willkürlich sowieso. Wichtig ist, dass die Rohdaten für Anleger und andere Verbraucher von Finanzdokumenten erfasst und zur Verfügung gestellt werden, die spezifischen Berechnungen aber genauso einfach den Konsumenten überlassen werden können. Die Argumente für die Offenlegung von Aktienoptionen, die den Mitarbeitern gewährt werden, beruhen auf der Überzeugung, dass zu viele dieser Optionen gewährt werden und dass eine Änderung der Rechnungslegungsstandards als abschreckend wirken und somit diese Praxis verringern würde. Aber das hat wenig mit den willkürlichen Standards selbst zu tun, und mehr mit dem gewünschten politischen Ergebnis zu tun. Die Frage des Betrugs ist hier wichtig, da die Manager verpflichtet sind, den Anlegern genaue Informationen zur Verfügung zu stellen. Aber anstatt diese Standards als eine Möglichkeit zur Beeinflussung des Kompensationsverhaltens zu nutzen, kann es am besten sein, sich von Fragen mit Berechnungen zu entfernen und stattdessen nur die Rohdaten zu erfordern, so dass sich die Leser selbst entscheiden können. Verfasst von Brian Doss (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Der Mitarbeiter will Aktien kaufen, kann es aber nicht leisten. Die Firma bietet an, ihm den Vorrat zu geben (1000 Wert, der zu ihm ein viel höheres NPV hat) oder 1200 in Bargeld, um Aktien jetzt zu kaufen (1200 wert, nehme ich an). Wenn der Mitarbeiter nahm das Geld, um die Aktie zu kaufen, die 10x erhöhen wird, hes Hinzufügen eines zusätzlichen Schritt, den er vermeiden kann, wenn er nur die Aktie gewährt sofort. Hinzufügen eines Schrittes schiebt die Verwirklichung seines endgültigen Zieles ein wenig weiter in die Zukunft, was den Wert mehr raubt, als wenn er die Aktie heute bekommen würde (Gegenwart wird heute immer mehr geschätzt als jene von morgen). So, solange der NPV der Aktie höher als 1200 ist, sollte er das Aktienangebot nehmen. Verfasst von Don Lloyd (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Auf den ersten Blick scheint Ihre Antwort möglich zu sein, aber unwahrscheinlich, wenn wir nicht über einen CEO und eine große Menge an Aktien sprechen. Als Hinweis, meine Antwort nicht mit dem Mitarbeiter bezahlt jede Aufmerksamkeit auf die Auswirkungen auf das Unternehmen, kann in einem einzigen Satz ausgedrückt werden, und ist offensichtlich im Rückblick. - g - Verfasst von andrew chamberlain (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Der Arbeitnehmer stellt ihr Geld, wo ihr Mund ist. Durch die Annahme von Aktien statt Bargeld, shes enthüllt ihre tatsächlichen Überzeugungen an das Management über die Zukunft Aktienkurs durch ihre Handlungen. Bargeld akzeptieren könnte, um das Management, dass shes einfach ziehen eine fake Verhandlung Taktik, um eine Erhöhung zu erhalten. Und das würde wahrscheinlich einen rosafarbenen Slip in ihrer Zukunft bedeuten. Verfasst von Jonathan (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Wenn es so einfach ist, vielleicht Brians Post hat die Antwort youre suchen. Verfasst von Don Lloyd (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Nicht ganz, ist der wahrscheinliche Zeitunterschied zwischen Bewilligung und Kauf nicht wahrscheinlich nahe genug lang, um einen Unterschied im NPV für jeden angemessenen Zinssatz zu bilden. Allerdings Brians Post DOES bringen eine entsprechende Antwort, dass der Aktienkurs kann einfach schwanken, bevor der Kauf erfolgt und der Aktienkaufspreis höher oder niedriger sein kann. Weitere Hinweise - Davids Post kommt am nächsten zu dem, was ich im Sinn hatte, obwohl seine nicht seine primäre Konzentration. Verfasst von Jonathan (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Beim Erhalt einer Cash-Bonus und anschließend Kauf von Aktien gibt es eine Steuer. Bei der direkten Bestandsaufnahme gibt es keine Steuer. Dieser Unterschied könnte sehr gut mehr als 200 sein. Eingereicht von Jonathan (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Ich sprach mit einem meiner econ-Professoren zu diesem Thema heute. Sie berät die FASB, also nehme ich an, dass sie weiß, wovon sie spricht. Sie sagte, dass es nicht wirklich wichtig, wie diese Transaktionen aufgezeichnet werden, wie es alle willkürlich ist sowieso. Wichtig ist, dass die Rohdaten für Anleger und andere Verbraucher von Finanzdokumenten erfasst und zur Verfügung gestellt werden, die spezifischen Berechnungen aber genauso einfach den Konsumenten überlassen werden können. Ich müßte demütig mit deinem Professor nicht einverstanden sein. Ja, es gibt einige Probleme mit Buchhaltung, die sich mit den Details, in denen die Fragen sind, was Spalte aufzeichnen, was, und wann es aufzeichnen, etc. Ich stimme zu, dass diese Fragen sind weitgehend willkürlich. Allerdings ist die Aktienvergütung nicht primär ein Rechnungslegung IMO ist es eine wirtschaftliche Frage. Es gibt einen signifikanten Unterschied zwischen Verwässerung und Aufwand, und die Frage, wie die Wirkung der Aktienkorrektur zu erfassen, hängt von der Art des Wertes. Die Argumente für die Offenlegung von Aktienoptionen, die den Mitarbeitern gewährt werden, beruhen auf der Überzeugung, dass zu viele dieser Optionen gewährt werden und dass eine Änderung der Rechnungslegungsstandards als abschreckend wirken und somit diese Praxis verringern würde. Aber das hat wenig mit den willkürlichen Standards selbst zu tun, und mehr mit dem gewünschten politischen Ergebnis zu tun. Wie dieses Beispiel zeigt, gibt es keinen richtigen Weg, um Mitarbeiter zu bezahlen. Solange beide Seiten dem Austausch zustimmen, kommt es mit der Erwartung des gegenseitigen Nutzens. Die Aktionäre sind auf die Aktionäre, um Politik zu ändern, wenn sie nicht einverstanden mit den Maßnahmen des Managements. Verfasst von Don Lloyd (nicht überprüft) am Di, 1999-11-30 00:00. Jemand mit einem kombinierten Grenzsteuersatz von 50 kann nur 600 im Wert von Aktien mit den 1200 in bar kaufen und muss 600 wert der unerwünschten staatlichen activitymon Aktien in Start-ups in der Regel Handel mit einem Abschlag im Vergleich zu Vorzugsaktien mit 90 typischen in Serie-A zu finanzieren Bevor Sie spürbare Einnahmen haben. Bevorzugte Aktien kommen mit Rechten, die sie mehr wert, wie Liquidation Präferenzen, die ihre Inhaber vor den Stammaktien erhalten bezahlt zu machen. Sie profitieren auch von der Vereinbarung, weil sie Ihren Ausübungspreis beherrschbar hält. Betrachten Sie ein Unternehmen mit 10M Aktien ausstehenden, die 10M von Venture Capitalists für eine 20M Post Geld Bewertung, in der ein Ingenieur hat 100.000 Optionen bekommt. Ausübung dieser Optionen ist viel mehr handhabbar bei 0,05 pro Aktie (5000) als zu den bevorzugten Preis (100.000) besonders früh im Spiel, wenn der Gewinn sehr unwahrscheinlich ist. Wenn ein solches Unternehmen mit den Vermögenswerten kratisiert für 5M, die Venture-Kapitalisten erhalten die Hälfte ihres Geldes zurück aufgrund der Liquidation Bevorzugung und mein Beispiel Ingenieur bekommt nichts. Diese Präferenzen können entweder teilnehmen (sie erhalten ihre Präferenz und eine pro rata Anteil der Erlöse aus einem Verkauf) oder nicht teilnehmen (sie bekommen zu wählen). Sie können auch ein Vielfaches des ursprünglichen Aktienkaufpreises sein. Unter der Annahme einer 2 Liquidation Präferenz und Unternehmen, die verkauft verkauft für 30M mit einer nicht-teilnehmenden Bevorzugung würden die Anleger für 20 Millionen bei 2share (anstelle von 15M, wenn sie sich nicht für diese Option zu nehmen) entscheiden, wobei 10M auf die restlichen Aktien aufgeteilt werden .50 pro und der Ingenieur würde nach Hause nehmen ein 50K Bonus. Mit teilnehmenden Präferenz erhalten sie ihre 20M, 5M als ihre anteilige Hälfte von dem, was übrig war, und die anderen Anteilseigner würden die verbleibenden 5M mit dem Ingenieur aufspalten, der 25K spaltet. 3.6k Views middot View Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Sollten (profitable) Start-ups verwenden Aktienoptionen ausschließlich als Boni oder bezahlen bar als gut Meine privat gehaltenen Unternehmen gibt mir Optionen von 1000 Aktien der Aktie zu einem Ausübungspreis von 10share (behauptet FMV) in Anstelle eines 10.000,00-Bonus. Das scheint mir wie Trick. Ist diese ethische ist 165.000 Gesamtentschädigung (Gehalt plus Aktie und Cash-Bonus) wettbewerbsfähig für einen 25-jährigen mobilen Entwickler mit zwei Jahren Erfahrung in NYC Was bedeutet es, wenn Sie 039X039 Anzahl der Aktienoptionen als Teil eines Jobangebots zu bekommen Was ist die Aktienoption Nennwert vs. Ausübungspreis Die Firma, die ich angefangen habe zu arbeiten, hat mir Aktienoptionen angeboten, aber habe mir nicht über den Ausübungspreis erzählt Ist das normal Wie wird der Ausübungspreis für Aktienoptionen berechnet, die einem Mitarbeiter per Post zugestanden werden - IPO Unternehmen Ist es gleich dem aktuellen Aktienkurs Was passiert mit einem employee039s Aktienoption, wenn das Unternehmen bietet eine Aktie Bonus oder Splits Muss ich Aktienoptionen an meine Mitarbeiter bieten Ich habe gerade ein Jobangebot von einem Startup und es ist Wobei mir 1500 Anreizoptionen ohne Basispreis definiert wurden. Ist es ein gutes Angebot Sollte ich verhandeln und fragen Sie nach mehr Anreiz Aktienoptionen Ein Startup bietet mir 10000 Anreiz Aktienoptionen. Wie kann ich dies auf lange Sicht nutzen Wenn ein Unternehmen für Bargeld erworben wird, aber es gibt einen Holdback von 10 des Kaufbetrages für ein Jahr, wie sind Mitarbeiter Aktienoptionen betroffen Do Khan Academy Mitarbeiter erhalten alle Aktienoptionen Was wäre das beste Vergütung für die Konsultation mit einem Start zu erhalten Stammaktien oder Aktienoptionen Soeben erhalten 1000 Aktienoptionen ab dem Start für die ich arbeite. Wie berechne ich ihren Wert Sollten Sie einem Startup beitreten, wenn sie sich weigern, den prozentualen Anteilseigner offen zu legen, den Sie als Teil Ihres Angebots erhalten, was meine Mitarbeiteraktienoptionen wirklich für mich bedeuten